Kriteria Kelly: Panduan Bertaruh Sukan dan Pelaburan Pintar

While sports betting comes with high risks, proper bankroll management can lead to long-term profitability. This blog will provide a clear and comprehensive guide to the Kelly Criterion, a key principle of bankroll management, from its basics to practical application. If you’re interested in sports betting, learn about the Kelly Criterion to make smarter decisions.

1. Apakah Kriteria Kelly? Prinsip dan Kepentingan

Mekanisme Asas Kriteria Kelly

Di mana:
– ( f ) ialah pecahan bankroll keseluruhan anda yang akan dipertaruhkan,
– ( p ) ialah kebarangkalian kemenangan,
– ( b ) ialah peluang yang anda terima pada pertaruhan.

Dengan menggunakan formula ini, pelabur dapat memperoleh pemahaman intuitif tentang cara mengalokasikan modal mereka sambil memikirkan risiko.

Menyeimbangkan Pulangan Dijangka dan Pengurusan Risiko

Kriteria Kelly sangat penting bukan sahaja kerana kesederhanaannya, tetapi juga kerana keupayaannya untuk menyeimbangkan antara memaksimumkan pulangan dijangka dan meminimumkan risiko kebinasaan. Konsep ini merupakan elemen penting untuk mempromosikan pertumbuhan modal jangka panjang. Pelabur perlu mengekalkan keseimbangan ini ketika memutuskan bagaimana mengalokasikan dana mereka.

Alat yang Tidak Boleh Dipisahkan bagi Pelabur

Ramai pelabur dan penjudi menggunakan Kriteria Kelly, kerana ia sangat berkesan bagi mereka yang bercita-cita mencapai keuntungan jangka panjang. Dengan menggunakan kriteria ini, pelabur dapat mengurus risiko berdasarkan analisis dan ramalan mereka sambil mempertimbangkan ketidakpastian pasaran.

Contoh Praktikal Kriteria Kelly

Pelabur terkenal secara aktif menggabungkan Kriteria Kelly untuk membuat keputusan alokasi modal yang bijak. Ini membolehkan mereka mengejar strategi yang bertujuan pertumbuhan aset yang mampan daripada sekadar keuntungan jangka pendek.

Secara keseluruhan, Kriteria Kelly dianggap sebagai elemen penting dalam pengurusan kewangan dalam pelaburan dan perjudian, dan pemahaman serta penerapannya menyumbang kepada penggunaan modal yang lebih efisien.

2. Kehidupan John Kelly, Pengasas Kriteria Kelly

Kehidupan Awal dan Pendidikan

John Larry Kelly Jr. dilahirkan di Corsicana, Texas, pada tahun 1923. Dari usia muda, beliau menunjukkan minda cemerlang dan minat yang kuat dalam matematik dan sains. Untuk pendidikan kolejnya, beliau memilih Universiti Princeton, di mana beliau memperoleh pengetahuan mendalam tentang matematik dan fizik.

Inovasi di Bell Labs

Setelah tamat pengajian, Kelly bekerja di Bell Laboratories AT&T. Ini merupakan institusi terkenal di mana ramai jenius berkumpul dan menjalankan penyelidikan canggih, terkenal kerana menjadi tempat kerja penyelidik teori maklumat Claude Shannon. Pada tahun 1960‑an, Kelly mengembangkan “Kriteria Kelly” yang akan diberi nama beliau, dan reputasinya berkembang semasa tempoh ini.

Penciptaan Kriteria Kelly

Pada tahun 1956, melalui penyelidikannya tentang bunyi dalam talian telefon jarak jauh, John Kelly menghasilkan “Kriteria Kelly”. Formula ini menunjukkan cara mengoptimumkan alokasi modal. Walaupun beliau sendiri tidak menjadi penjudi atau pelabur yang sangat aktif, teorinya kemudian diterapkan secara meluas oleh ahli matematik Ed Thorp.

Sumbangan kepada Sintesis Ucapan

Selain daripada Kriteria Kelly, Kelly telah mencapai pencapaian penting dalam bidang sintesis ucapan.
Dalam bidang sintesis ucapan, selain daripada Kriteria Kelly, Kelly telah mencapai pencapaian penting.

Pada tahun 1961, beliau menjalankan satu eksperimen yang membuatkan komputer IBM 7094 menyanyikan “Daisy Bell,” menolak had teknologi pada masa itu dan kemudian memberi kesan kepada sains fiksyen.

The scene where HAL 9000 sings this song in Arthur C. Clarke’s 2001: A Space Odyssey is particularly famous.
Adegan di mana HAL 9000 menyanyikan lagu ini dalam 2001: A Space Odyssey karya Arthur C. Clarke sangat terkenal.

A Short Life, but a Lasting Legacy

Kehidupan Pendek, Tetapi Warisan yang Berpanjangan

John Kelly passed away at the young age of 41 in 1965 from a cerebral hemorrhage in Manhattan.
John Kelly meninggal pada usia muda 41 tahun pada tahun 1965 akibat hemoragi serebral di Manhattan.

His death was a great loss to the scientific community, but his theories and inventions continue to influence many people today.
Kematian beliau merupakan kehilangan besar bagi komuniti saintifik, tetapi teori dan penemuan beliau terus memberi kesan kepada ramai orang hari ini.

The Kelly Criterion, in particular, provided an innovative perspective on money management for gambling and investment, and it has been passed down to many investors.
Kriteria Kelly, khususnya, menyediakan perspektif inovatif dalam pengurusan kewangan untuk perjudian dan pelaburan, dan ia telah diwarisi kepada ramai pelabur.

His short life remains in people’s memories due to the depth of his contributions.
Kehidupan pendek beliau tetap diingat oleh orang ramai kerana kedalaman sumbangannya.

3. Why Warren Buffett, the Investing Oracle, Valued the Kelly Criterion

3. Mengapa Warren Buffett, Nabi Pelaburan, Menghargai Kriteria Kelly

A Smart Capital Allocation Strategy

Strategi Peruntukan Modal Pintar

Warren Buffett has long reigned as a titan of the investment world, and a clever capital allocation strategy lies behind his success.
Warren Buffett telah lama memerintah sebagai titan dunia pelaburan, dan strategi peruntukan modal yang bijak terletak di sebalik kejayaannya.

He specifically focuses on “the right bet size” and “risk control,” which are closely related to the fundamental concepts of the Kelly Criterion.
Beliau memberi tumpuan khusus kepada “saiz pertaruhan yang betul” dan “kawalan risiko,” yang berkait rapat dengan konsep asas Kriteria Kelly.

In essence, Buffett takes the approach of allocating a larger amount of capital to investments he has high confidence in.
Secara asas, Buffett mengambil pendekatan peruntukan modal yang lebih besar kepada pelaburan yang dia percayai tinggi.

The Harmony of Return and Risk

Keharmonian Pulangan dan Risiko

The Kelly Criterion refers to a method of allocating funds based on the expected return and winning probability of an investment.
Kriteria Kelly merujuk kepada kaedah peruntukan dana berdasarkan pulangan dijangka dan kebarangkalian kemenangan pelaburan.

Buffett conducts meticulous analysis of the winning probability and expected returns of his investments to find reliable opportunities.
Buffett menjalankan analisis teliti terhadap kebarangkalian kemenangan dan pulangan dijangka pelaburannya untuk mencari peluang yang boleh dipercayai.

His investment style is a perfect example of maximizing the “edge” that the Kelly Criterion provides.
Gaya pelaburannya adalah contoh sempurna memaksimumkan “keunggulan” yang disediakan oleh Kriteria Kelly.

The Importance of Meticulous Market Analysis

Kepentingan Analisis Pasaran yang Teliti

Behind Buffett’s success is a thorough market analysis.
Di sebalik kejayaan Buffett terdapat analisis pasaran yang teliti.

He meticulously studies a company’s business model, financial status, and market trends, and then decides whether to invest capital based on his findings.
Beliau teliti mempelajari model perniagaan syarikat, status kewangan, dan trend pasaran, dan kemudian memutuskan sama ada untuk melabur modal berdasarkan penemuan beliau.

This analysis process is similar to the approach of calculating odds in the Kelly Criterion.
Proses analisis ini serupa dengan pendekatan mengira peluang dalam Kriteria Kelly.

Kaedah Buffett mengandungi pandangan berharga untuk mencapai peruntukan modal yang ideal.
Kaedah Buffett mengandungi pandangan berharga untuk mencapai peruntukan modal yang ideal.

Apabila Pengaruh Kriteria Kelly Menjadi Terlihat

Apabila Pengaruh Kriteria Kelly Menjadi Terlihat

Walaupun Buffett jarang menyebut Kriteria Kelly secara langsung, pengaruhnya jelas kelihatan dalam strategi pelaburannya.
Walaupun Buffett jarang menyebut Kriteria Kelly secara langsung, pengaruhnya jelas kelihatan dalam strategi pelaburannya.

Konsep “margin keselamatan,” khususnya, merupakan tanda perancangan teliti beliau untuk mengurangkan risiko—unsur utama yang juga ditekankan oleh Kriteria Kelly.
Konsep “margin keselamatan,” khususnya, merupakan tanda perancangan teliti beliau untuk mengurangkan risiko—unsur utama yang juga ditekankan oleh Kriteria Kelly.

Bagi pelabur yang mengelak risiko, pemikiran ini sangat berharga.
Bagi pelabur yang mengelak risiko, pemikiran ini sangat berharga.

Kepercayaan yang Didukung oleh Hasil

Kepercayaan yang Didukung oleh Hasil

Kejayaan Buffett bukan sahaja berdasarkan teori; ia juga disokong oleh rekod prestasinya.
Kejayaan Buffett bukan sahaja berdasarkan teori; ia juga disokong oleh rekod prestasinya.

Beliau mengekalkan sikap mencari pulangan tinggi sambil mengurus risiko dengan betul, dan pendekatan ini selaras sepenuhnya dengan falsafah yang dipromosikan oleh Kriteria Kelly.
Beliau mengekalkan sikap mencari pulangan tinggi sambil mengurus risiko dengan betul, dan pendekatan ini selaras sepenuhnya dengan falsafah yang dipromosikan oleh Kriteria Kelly.

Hasil pelaburannya adalah bukti keberkesanannya.
Hasil pelaburannya adalah bukti keberkesanannya.

Dengan cara ini, Warren Buffett secara sengaja menggabungkan prinsip Kriteria Kelly ke dalam peruntukan modal dan pengurusan risiko beliau.
Dengan cara ini, Warren Buffett secara sengaja menggabungkan prinsip Kriteria Kelly ke dalam peruntukan modal dan pengurusan risiko beliau.

Dengan belajar daripada strategi pelaburannya, pelabur dapat memperoleh pengetahuan berharga untuk mengurus dana mereka dengan lebih berkesan.
Dengan belajar daripada strategi pelaburannya, pelabur dapat memperoleh pengetahuan berharga untuk mengurus dana mereka dengan lebih berkesan.

4. Cara Mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada Pertaruhan Sukan

4. Cara Mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada Pertaruhan Sukan

Walaupun pertaruhan sukan melibatkan unsur kebetulan yang kuat, menggunakan pendekatan teori dapat membantu anda mengurus bankroll seperti seorang pelabur dan memaksimumkan pulangan.
Walaupun pertaruhan sukan melibatkan unsur kebetulan yang kuat, menggunakan pendekatan teori dapat membantu anda mengurus bankroll seperti seorang pelabur dan memaksimumkan pulangan.

Kriteria Kelly sangat penting dalam hal ini.
Kriteria Kelly sangat penting dalam hal ini.

Di sini, kita akan meneroka cara-cara khusus untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan.
Di sini, kita akan meneroka cara-cara khusus untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan.

Kaedah Pengiraan Asas Kriteria Kelly

Kaedah Pengiraan Asas Kriteria Kelly

Untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan, anda mesti terlebih dahulu mengetahui kebarangkalian kemenangan dan peluang.
Untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan, anda mesti terlebih dahulu mengetahui kebarangkalian kemenangan dan peluang.

Kaedah asas adalah seperti berikut:
Kaedah asas adalah seperti berikut:

• b : Kadar decimal pada pertaruhan (keuntungan anda per unit yang dipertaruhkan)
• p : Kebarangkalian kemenangan anda
• q : Kebarangkalian kekalahan anda (1 – p)

Formula ini membolehkan anda mengira peratusan bankroll anda yang patut dipertaruhkan. Ia penting untuk menggunakan kriteria ini hanya apabila pulangan dijangka positif.
Formula ini membolehkan anda mengira peratusan bankroll anda yang patut dipertaruhkan. Ia penting untuk menggunakan kriteria ini hanya apabila pulangan dijangka positif.

Contoh Khusus dalam Acara Sukan

Contoh Khusus dalam Acara Sukan

Sebagai contoh, mari pertimbangkan satu perlawanan bola sepak. Anggap kebarangkalian kemenangan pasukan adalah 60% (p = 0.6) dan kadar adalah 2.0 (b = 1). Dalam kes ini, kebarangkalian kekalahan ialah 40% (q = 0.4).

Dengan menggunakan formula, kita dapat:

Ini bermakna, secara teori, jumlah optimum yang patut dipertaruhkan ialah 20% daripada keseluruhan bankroll anda. Dengan cara ini, anda boleh menetapkan saiz pertaruhan anda berdasarkan penilaian anda terhadap kebarangkalian kemenangan yang tinggi.

Menggunakan Kelly Fraksional

Walau bagaimanapun, pertaruhan jumlah penuh yang dikira oleh Kriteria Kelly kadang-kadang terlalu berisiko. Oleh itu, Kelly Fraksional sering digunakan untuk mengurangkan risiko. Kaedah ini melibatkan pertaruhan separuh atau satu pertiga daripada jumlah yang dikira.

Sebagai contoh, jika saiz pertaruhan yang dikira daripada contoh sebelumnya ialah 20%, Kelly Fraksional akan mencadangkan pertaruhan 10% atau 5%. Ini membantu mengurangkan risiko penurunan bankroll yang ketara sambil memastikan keuntungan jangka panjang.

Kepentingan Menilai Kebarangkalian dengan Tepat

Untuk berjaya menggunakan Kriteria Kelly, penting untuk menilai pulangan dijangka dan kebarangkalian kemenangan dengan tepat. Ini memerlukan analisis menyeluruh terhadap data sejarah, prestasi pemain, dan ciri-ciri lawan. Keberkesanan Kriteria Kelly berkurang jika penilaian subjektif terlibat.

Kajian Kes: Strategi Bill Gross

Pelabur terkenal Bill Gross telah menggunakan Kriteria Kelly dalam pertaruhan sukan. Beliau menganalisis data terperinci bagi setiap permainan, mengira kebarangkalian kemenangan dan kadar, dan kemudian mengalokasikan dana beliau mengikutnya. Pendekatannya disokong oleh teori yang direka untuk menargetkan pulangan maksimum sambil mengurus risiko. Dalam acara sukan sebenar, memahami sifat perjudian dan merujuk silang dengan keputusan pengiraan adalah kunci kejayaan.

Dengan cara ini, Kriteria Kelly adalah alat yang kuat untuk mengalokasikan dana secara teori dalam pertaruhan sukan. Dengan menentukan saiz pertaruhan yang sesuai berdasarkan kebarangkalian kemenangan dan kadar, serta mengurus risiko, ia menjadi mungkin untuk mengejar keuntungan jangka panjang.

5. Tips Pengurusan Wang Menggunakan Kriteria Kelly

Berikut adalah beberapa tip untuk menggunakan Kriteria Kelly bagi menguruskan bankroll anda dengan lebih berkesan. Menggabungkan pendekatan ini boleh meningkatkan peluang anda untuk kejayaan jangka panjang.

5.1 Fahami Toleransi Risiko Anda

Pertama sekali, penting untuk mempunyai pemahaman yang jelas tentang toleransi risiko anda sendiri. Dengan mengetahui berapa banyak risiko yang anda sanggup terima, anda boleh menggunakan Kriteria Kelly dengan lebih berkesan. Pertimbangkan soalan berikut:

• Apakah julat dana yang anda mampu hilang tanpa memberi kesan kepada keadaan kewangan anda?
• Apakah kesan emosi terhadap anda apabila dana anda berkurang?

Menjawab soalan-soalan ini akan menyediakan asas untuk mengira jumlah pelaburan optimum anda.

5.2 Kaedah Pengiraan Khusus untuk Kriteria Kelly

Apabila mengira Kriteria Kelly, anda mesti memahami dengan tepat kebarangkalian kemenangan, pulangan atas kemenangan, dan kerugian atas kekalahan. Formula asas adalah seperti berikut:

Elemen yang disertakan di sini adalah:
– ( f^ ) ialah bahagian modal anda untuk dilaburkan
– ( p ) ialah kebarangkalian kemenangan
– ( a ) ialah nisbah kerugian anda sekiranya kalah
– ( b ) ialah nisbah pulangan anda sekiranya menang

Berdasarkan formula ini, anda boleh menentukan alokasi modal optimum bagi strategi pelaburan khusus anda.

5.3 Gunakan Kelly Fraksional

Daripada menggunakan peratusan tepat yang dikira oleh Kriteria Kelly, menggunakan Kelly Fraksional membolehkan anda menguruskan dana sambil mengurangkan risiko. Secara khusus, ini adalah kaedah melabur 50% atau 75% daripada peratusan yang dikira. Ini membantu anda mengelakkan risiko pengurangan modal yang ketara sambil menargetkan pertumbuhan aset.

5.4 Lakukan Kajian Berkala

Memandangkan keadaan pasaran dan pertaruhan sentiasa berubah, anda perlu mengkaji semula Kelly Criterion secara berkala. Apabila kebarangkalian kemenangan atau pulangan dijangka berubah, anda harus mengira semula dan menyesuaikan peruntukan modal anda. Ini amat penting untuk mencerminkan maklumat dan pengalaman baru bagi mencapai pelaburan yang lebih tepat.

5.5 Diversifikasikan Portfolio Anda

Ia juga penting untuk mempelbagaikan dana anda merentasi pelbagai kelas aset atau jenis pertaruhan, bukannya menumpuknya pada satu pertaruhan sahaja. Dengan memperuntukkan dana ke pelbagai bidang, anda dapat mengurus risiko dan menabilkan prestasi keseluruhan anda. Diversifikasi yang sedar dapat meminimumkan impak kerugian yang tidak dijangka.

Ringkasan

Kelly Criterion semakin mendapat perhatian sebagai alat yang berkuasa untuk pengurusan wang dalam pelaburan dan perjudian. Kriteria ini membolehkan anda menentukan peruntukan modal yang optimum dengan mengambil kira faktor seperti kebarangkalian kemenangan dan odds. Keberkesanannya terbukti dengan fakta bahawa pelabur terkenal seperti Warren Buffett telah menggunakan kaedah ini. Selain itu, ia juga diterapkan dalam bidang seperti pertaruhan sukan, memainkan peranan penting dalam mencapai kejayaan jangka panjang. Dengan memahami Kelly Criterion dan mengaplikasikannya dengan betul mengikut toleransi risiko anda, anda dapat mengurus dan mengembangkan aset anda dengan lebih berkesan.

Soalan Lazim

Apa itu Kelly Criterion?

Kelly Criterion ialah kaedah matematik untuk pengurusan wang dan risiko dalam pelaburan serta perjudian. Berdasarkan kebarangkalian kejayaan dan odds yang diterima, ia menunjukkan cara untuk mengembangkan modal anda dengan cekap sambil mengurangkan risiko. Kaedah ringkas ini amat penting kerana kemampuannya menyeimbangkan memaksimumkan pulangan dijangka dan mencegah risiko kebangkrutan.

Seperti apa orang John Kelly, pengasas Kelly Criterion?

John Kelly dilahirkan di Texas pada tahun 1923 dan mengaji matematik serta fizik di Universiti Princeton. Kemudian beliau bekerja di Bell Labs, di mana beliau membangunkan Kelly Criterion pada tahun 1956. Beliau juga mencapai kejayaan penting dalam bidang sintesis suara dan meninggal dunia pada tahun 1965 pada usia 41 tahun, meninggalkan warisan yang luar biasa dalam hayatnya yang singkat.

Mengapa Buffett menghargai Kelly Criterion?

Buffett menggunakan strategi melabur sejumlah besar modal ke dalam pelaburan yang beliau yakin tinggi, yang merupakan contoh sempurna memaksimumkan “kelebihan” yang diberikan oleh Kelly Criterion. Pendekatannya, yang menyeimbangkan pulangan dan risiko berdasarkan analisis pasaran yang mendalam, selaras dengan falsafah Kelly Criterion.

Bagaimana Kelly Criterion digunakan dalam pertaruhan sukan?

Dalam acara sukan, anda boleh mengejar keuntungan jangka panjang dengan menganggarkan kebarangkalian kemenangan dan odds dengan tepat, kemudian menggunakan Kelly Criterion untuk menentukan saiz pertaruhan yang sesuai. Anda juga boleh menggunakan Fractional Kelly untuk mengurangkan risiko dan mencapai pulangan yang stabil. Analisis yang tepat adalah kunci kejayaan.

Laman Rujukan

OANDA FX/CFD Lab-education（オアンダ ラボ）

「オプティマルf」を用いた資金管理方法｜ケリー基準（公式）についても解説

FXトレードで長期的なリターンを期待するには、期待値が高いシステムを選び、短期的に発生するドローダウンに耐えられる資金管…